Tujuan penelitian ini yaitu untuk mengetahui : (1) Perkembangan Tingkat Suku Bunga SBI, Nilai Tukar Rupiah/US Dollar, dan Return Saham, (2) Pengaruh Tingkat Suku Bunga SBI dan Nilai Tukar Rupiah/US Dollar terhadap Return Saham, baik secara Simultan maupun Parsial. Metode penelitian yang digunakan adalah metode deskriptif dan metode verifikatif. Data yang digunakan adalah data sekunder periode 2007-2011 yang meliputi perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pengujian statistik yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda, uji asumsi klasik, analisis korelasi Pearson, dan koefisien determinasi yang dihitung menggunakan aplikasi SPSS 20.0 for windows. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Secara parsial variabel Tingkat Suku Bunga SBI memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap Return Saham pada perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Sedangkan variabel Nilai Tukar Rupiah/US Dollar memiliki pengaruh signifikan terhadap Return Saham pada perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Secara simultan kedua variabel tersebut berpengaruh signifikan terhadap Return Saham sebesar 15,2% sedangkan 84,8% dipengaruhi oleh faktor lainnya.

The purpose of this study is to determine: (1) The development of SBI interest rates, Exchange Rete Of Rupiah/US Dollar, and Stock Returns, (2) Effect of SBI Interest Rate and Exchange Rate Of Rupiah/US Dollar On Stock Return, either simultaneously or partially. The method used is descriptive method and the method verifikatif. The data used are secondary data Period 2007-2011, which includes Banking Companies listed on the Indonesia Stock Exchange. Statistical test used is multiple linear regression analysis, the classical assumption test, Pearson correlation analysis, and coefficient of determination using SPSS 20.0 application for windows. The results showed that Partial SBI interest rates variable had no significant effect on Stock Returns at Banking Companies listed on the Indonesia Stock Exchange. While Exchange Rate Of Rupiah/US Dollar have a significant effect on Stock Returns at Banking Companies listed on the Indonesia Stock Exchange. Simultaneously two variables have significantly effect On Stock Returns of 15,2% and 84,8% influenced by other factors.

https://elib.unikom.ac.id/gdl.php?mod=browse&op=read&id=jbptunikompp-gdl-cicacuneng-30233