Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui saham-saham apa saja dan besar proporsi masing-masing saham yang masuk ke dalam portofolio optimal. Metode yang digunakan untuk membuat analisis dan membentuk portofolio yang optimal dalam penelitian ini adalah metode indeks tunggal yang merupakan penyederhanaan model dari Markowitz karena hanya menggunakan sebuah angka yaitu rasio antara ekses return dengan beta (excess return to beta). Analisis portofolio dengan model indeks tunggal yang dilakukan secara konsisten dapat digunakan untuk menentukan return maksimal dengan risiko tertentu. Dalam penelitian ini terdapat 13 saham perusahaan yang telah dipilih berdasarkan purposive sampling yang memiliki kriteria yaitu saham JII (Jakarta Islamic Index) yang selalu tercatat aktif selama 6 periode berturut-turut yaitu Januari 2009 – Desember 2011. Berdasarkan hasil perhitungan menggunakan model indeks tunggal pada saham JII (Jakarta Islamic Index) diketahui terdapat 2 saham yang membentuk portofolio optimal. Dua saham tersebut antara lain TLKM dan UNVR. Saham TLKM membentuk portofolio optimal dengan proporsi dana yang akan diinvestasikan sebesar 65,93% dan saham UNVR membentuk portofolio optimal dengan proporsi dana yang diinvestasikan sebesar 34,07%. Return portofolionya diketahui sebesar 0,01142. Sedangkan tingkat risiko yang akan dihadapi sebesar 0.00009. Kata kunci : analisis portofolio, portofolio optimal, metode indeks tunggal

This research aims to find out what stocks and a large proportion of their shares into the optimal portfolio. The method used to make an analysis and to establish the optimal portfolio in this research is the single index method is a simplified model of the Markowitz because of simply using a figure that is the ratio between the excess return to beta (excess return to beta). Portfolio analysis model with a single index that can consistently be used to determine the maximum return with a certain risk. In this research, there were 13 shares of companies that have been selected based on purposive sampling criteria: stocks that have the JII (Jakarta Islamic Index) which is always active registered for 6 consecutive periods, namely January 2009 - December 2011. Based on calculations using the model of a single index on the stock JII (Jakarta Islamic Index) is known there are two stocks that make up the optimal portfolio. Two stocks include TLKM and UNVR. TLKM establish optimal stock portfolio with a proportion of the funds will be invested at 65.93% and the stock UNVR form optimal portfolio of funds invested by the proportion of 34.07%. Portfolio return is found to be 0.01142. While the level of risk to be faced by 0.00009. Keywords: portfolio analysis, optimal portfolio, the single index method

http://digilib.polban.ac.id/gdl.php?mod=browse&op=read&id=jbptppolban-gdl-melisainda-4442