Penelitian ini dilakukan pada beberapa perusahaan Otomotif yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Fenomena yang terjadi adalah ditahun 2008 perusahaan-perusahaan Otomotif yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia mengalami penurunan Pengembalian Saham yang signifikan padahal Arus Kas operasi dan Laba Bersih di beberapa perusahaan otomotif mengalami kenaikan. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode deskriptif verifikatif. Sampel yang digunakan dalam penelitianini adalah 9 perusahaan Otomotif yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2006-2010 dengan keseluruhan sampel 45 data. Pengujian statistik yang digunakan dalam penelitian ini adalah perhitungan Uji Asumsi Klasik, Korelasi Pearson, Koefisien Determinasi, Uji Hipotesis, dan menggunakan bantuan program aplikasi SPSS 17.0 for windows. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial Arus Kas Operasi berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap Pengembalian Saham yaitu sebesar 0,015 , yang berarti hubungannya sangat rendah. Korelasi positif menunjukkan bahwa hubungan antara kedua variabel tersebut searah, artinya jika Arus Kas Operasi tinggi maka Pengembalian Saham akan meningkat. Begitu pula dengan Laba Bersih berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap Pengembalian Saham yaitu sebesar 0,017 , yang berarti hubungannya sangat rendah. Korelasi positif menunjukkan bahwa hubungan antara kedua variabel tersebut searah, artinya jika Laba Bersih tinggi maka Pengembalian Saham akan meningkat.

The research was conducted at several Automotive companies listed in Indonesia Stock Exchange. Phenomena occurring in 2008 is Automotive companies listed on the Indonesia Stock Exchange experienced a significant decline in stock return while operating cash flow and net income at some auto companies have increased. The method used in this research is descriptive method verifikatif. Samples used in this study were 9 Automotive company listed in Indonesia Stock Exchange in the period 2006-2010 with a total sample of 45 data. Statistical test used in this study is the calculation of Classical Assumption Test, Pearson correlation, coefficient of determination, hypothesis testing, and use the aid program SPSS 17.0 for windows applications. The results showed that partially Operating Cash Flowis positive but not significant effect on stock return that is equal to 0.015, which means the relationship is very low. The positive correlation showed that the relationship between two variables are directional, meaning that if the Operating Cash Flow is high then the stock return will increase. Similarly, net profitis positive but not significant effect on stock return that is equal to 0.017, which means the relationship is very low. The positive correlation indicates that the relationship between two variables are directional, meaning that if Net Incomeis high then the stock return will increase.

https://elib.unikom.ac.id/gdl.php?mod=browse&op=read&id=jbptunikompp-gdl-fikayoanda-29333