Return Saham merupakan salah satu faktor yang memotivasi investor dalam berinvestasi dan juga merupakan imbalan atas keberanian investor dalam menanggung resiko atas investasi yang dilakukan. Dalam situasi perekonomian yang sedang mengalami krisis, perusahaan yang bergerak di sektor bisnis properti merupakan salah satu perusahaan yang memiliki sensitifitas tinggi terhadap perubahan kondisi ekonomi makro seperti inflasi dan nilai tukar akan mempengaruhi investasi di pasar modal khususnya saham. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Tingkat Inflasi dan Nilai Tukar Rupiah atas Dolar terhadap Return Saham. Metode penelitian yang digunakan adalah metode deskriptif dan verifikatif dengan pengujian statistik analisis jalur, uji asumsi klasik, analisis korelasi, koefisien determinasi, dan pengujian hipotesis uji-t dan uji-F. Sampel dalam penelitian ini adalah sebanyak 6 perusahaan sub sektor property yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan pooled data sebanyak 30 data. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial Tingkat Inflasi berpengaruh signifikan negatif terhadap Nilai Tukar Rupiah atas Dolar, Tingkat Inflasi berpengaruh signifikan negatif terhadap Return Saham dan Nilai Tukar Rupiah atas Dolar berpengaruh secara signifikan positif terhadap Return Saham. Sementara secara simultan menunjukan bahwa variabel penelitian ini secara bersama-sama berpengaruh terhadap Return Saham.

Stock Return is one of the factors that motivate investors in investing and is also a reward for the courage of investors to bear the risk on the investment made. In a situation of economic crisis, a company engaged in real estate business sector is one of the companies that have a high sensitivity to changes in macro-economic conditions such as inflation and the exchange rate will affect investment in the capital markets especially stocks. This research aimed to analyze the effect of Inflation Rates and Exchange Rates of Rupiah on the Dollar to Stock Returns. The method used on this research is descriptive and verificative method with path analysis statistical test, classic assumption test, correlation analysis, coefficient of determination and hypothesis testing t-test and F-test. The sample in this research was six property sub sector companies listed in Indonesia Stock Exchange using the data pooled as many as 30 data. This research results in partial effect Inflation Rates gives significantly negative effect on Exchange Rates of Rupiah on the Dollar, Inflation Rates gives significantly negative effect on Stock Returns and Exchange Rates of Rupiah on the Dollar gives significant positive effect on Stock Returns. In simultan Effect Inflation Rates and Exchange Rates of Rupiah on the Dollar have effect to Stock Returns.

https://elib.unikom.ac.id/gdl.php?mod=browse&op=read&id=jbptunikompp-gdl-wulandamay-35751