Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis efisiensi saham syariah pada beberapa perusahaan yang terdaftar pada Jakarta Islamic Index (JII) periode Januari 2014 sampai dengan November 2018. Penelitian ini menggunakan metode Shari'a Compliant Asset Pricing Model (SCAPM) modifikasi dari Capital Asset Pricing Model (CAPM) agar sesuai dengan prinsip syari'ah. Variabel yang digunakan adalah Return Saham (Ri), Return Market (Rm), Beta Saham (β), Imbalan SBIS, Requred Rate of Return (RRR). Sampel dalam penelitian ini ditentukan dengan menggunakan purposive sampling. Penelitian ini merupakan jenis penelitian kuantitatif deskriptif dengan teknik pengumpulan datanya adalah dokumentasi dari data kuantitatif yang bersifat sekunder kemudian diolah menggunakan bantuan Microsoft Excel. Hasil dari penelitian ini, dari 12 sampel saham syariah yang digunakan terdapat 7 saham syariah tergolong efisien dan 5 saham syariah tergolong tidak efisien. Kata Kunci: Saham, syariah, efisien, SCAPM.

The purpose of this study is to analyze the efficiency of Islamic stocks in several companies which are listed on the Jakarta Islamic Index (JII) from January 2014 to November 2018. This study uses the Shari'a Compliant Asset Pricing Model (SCAPM) method modification of the Capital Asset Pricing Model (CAPM) to be appropriate with sharia principles. The variables of this study are Stock Return (Ri), Market Return (Rm), Stock Beta (β), SBIS Yields, Requred Rate of Return (RRR). The sample in this study is determined by using purposive sampling. This research is a type of descriptive quantitative research and data collection technique is from the documentation of secondary quantitative data, then they are all processed by Microsoft Excel. The results of this study, from 12 samples of sharia stocks shows that there are 7 sharia stocks classified as efficient and 5 sharia stocks classified as inefficient. Keywords: Stock, sharia, efficient, SCAPM.

http://digilib.polban.ac.id/gdl.php?mod=browse&op=read&id=jbptppolban-gdl-abdurrohma-12921