Stock split merupakan salah satu aksi korporasi perusahaan untuk menurunkan nilai nominal harga saham dengan menambah jumlah saham beredar supaya saham lebih aktif diperdagangkan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan antara trading volume activity dan return saham sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016 – 2017. Sampel penelitian ini yaitu 47 perusahaan yang melakukan stock split. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder berupa harga saham dan volume perdagangan saham harian. Periode pengamatan penelitian dilakukan sesuai tanggal stock split perusahaan selama 15 hari yaitu 7 hari sebelum stock split dan 7 hari setelah stock split. Pengujian hipotesis dilakukan dengan uji wilcoxon signed rank test menggunakan program SPSS 23. Berdasarkan pengujian hipotesis yang dilakukan, diperoleh kesimpulan (1) terdapat perbedaan yang signifikan antara trading volume activity sebelum dan sesudah stock split (2) terdapat perbedaan yang signifikan antara return saham sebelum dan sesudah stock split. Kata kunci: Stock Split, Trading Volume Activity, Return Saham

Stock split is a company corporate action for adding listed shares and decrease the stock’s price to more actively added. This study discusses the changes in trading volume activity and stock’s return before and after stock split of company listed in Indonesia Stock Exchange year 2016 – 2017. The samples are 47 companies which do the stock split. This study use secondary data which are stock price and trading volume each days. The period of observation is 15 days, 7 days before stock split and 7 days after stock split. The hypotesis of this study using wilcoxon signed rank test of SPSS 23. Based on the results of the study indicate that there are (1) a significant difference between trading volume activity before and after stock split (2) a significant difference between stock’s return before and after stock split. Keyword: Stock Split, Trading Volume Activity, Stock’s Return

http://digilib.polban.ac.id/gdl.php?mod=browse&op=read&id=jbptppolban-gdl-anissarizk-10898