Perpustakaan judul masih dalam tahap pengembangan, admin siap menampung kritik dan saran
Reaksi Pasar Modal terhadap Pengumuman Right Issue Studi pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2012
Adlan Wijatmiko (2017) | Tugas Akhir | Akuntansi
Bagikan
Ringkasan
Penelitian ini dilakukan atas dasar pengamatan terhadap kondisi pasar modal Indonesia, dimana pasar akan bereaksi terhadap suatu informasi (suatu pengumuman). Jika pengumuman mengandung informasi maka pasar akan bereaksi pada waktu pengumuman diterima pasar. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah pasar modal bereaksi terhadap pengumuman right issue, dengan mengamati perilaku return saham dan trading volume activity di sekitar tanggal pengumuman (sebelum dan sesudah). Penelitian ini dilakukan dengan metode analisis statistik deskriptif komparatif. Sampel penelitian adalah semua perusahaan yang tercata di Bursa Efek Indonesia, yang mengeluarkan pengumuman right issue saja selama tahun 2008-2012 (53 perusahaan). Uji terhadap return saham menggunakan uji t; Paired Sample T Test dan trading volume activity menggunakan uji Wilcoxon pada sebelum dan sesudah pengumuman right issue. Hasil penelitian untuk return saham dan trading volume activity menunjukkan tidak ada perbedaan yang signifikan untuk sebelum dan sesudah. Berdasarkan hasil penelitian tersebut dapat disimpulkan bahwa pasar modal tidak bereaksi terhadap pengumuman right issue. Kata kunci: Pasar Modal, Right Issue, Return Saham, Trading Volume Activity.
Ringkasan Alternatif
The research based on the observation to the market condition in Indonesia in which market will react against an information. If the right issue contains information that the market react at the moment the right issue is published. The aim of the research is to find out whether the stock exchange react to the right issue by observing the return and trading volume activity at the before and after of the publication. The method of the research is using analysis of comparative descriptive statistics. The research sampling are the 53 corporate that listed in Indonesia Stock Exchange in period 2008-2012. Statistical test on return use t-test; Paired Sample T Test and trading volume activity use Wilcoxon test. The result of the research shows no significant difference at before and after publication of the right issue found in return and trading volume activity. It brings the conclusion that the stock exchange doesnÃât react against the publication of the right issue. Keywords: stock market, right issue, return, trading volume activity.